Шта је кључна стопа и на шта она утиче

Повремено се појављују вести да Централна банка (Централна банка) или снижава кључну стопу, а затим је повећава. Поруке звуче узнемирујуће јер се јасно дешава да се ради о новцу. Али није јасно како тачно промене утичу на нас. Хајде да схватимо.

Која је кључна стопа и зашто се мења?

Кључна стопа је проценат по којем Централна банка позајмљује новац пословним банкама. А такође и максималну стопу по којој полажу средства на депозите Централне банке. Годишње се одржи осам састанака Одбора директора Банке Русије на којима се одлучује да се промени кључна стопа или да се задржи на истом нивоу. Распоред је унапред познат, објављен јеКалендар одлучивања о кључној стопи на веб страници Централне банке.

Променом кључне стопе, Централна банка може одржати циљну стопу инфлације - она ​​сада износи око 4%. У овом случају цене расту планиранијим темпом, а људи и предузећа се осећају мало смиреније. Ако инфлација расте, Централна банка подиже стопу. Ово донекле успорава пословне процесе, али заједно са њима - и раст цена. Могуће је и супротно: привреда се успорава. Тада се снижава кључна стопа, кредитни новац постаје јефтинији, што подстиче пословање.

Кључна стопа је достигла историјски минимумКључна стопа Банке Русије 24. јула 2020. - снижено је на 4,25%, а подигнуто тек 19. марта 2021. године - за 0,25%. Максимум је био 17%. 16. децембра 2014. године одмах је повећан за 6,5%О кључној стопи Банке Русије и другим мерама Банке Русије због наглог јачања долара. То је учињено како би се спријечило да се банке задужују за јефтине кредите куповине девизе и стимулишу даље слабљење рубље.

Како се кључна стопа разликује од стопе рефинансирања

У почетку је стопа рефинансирања зависила од камате коју би Централна банка издала кредити комерцијалне банке. Појавила се"Телеграм" Банке Русије од 29. децембра 1991. бр. 216-91 1992. године. Кључ је уведен тек 2013. године као ново оруђе.

Међутим, од 1. јануара 2016. стопа рефинансирања јеПравилник Банке Русије бр. 3894-У од 11. децембра 2015. године „О стопи рефинансирања Банке Русије и кључној стопи Банке Русије“ кључ и следи га. Ово последње је главни инструмент монетарне политике. Али стопа рефинансирања и даље постоји. Штавише, са њим су законски повезани различити важни прорачуни. На пример, користи сеПорески закон Руске Федерације, члан 75. Казна за обрачун камата и казни.

На шта утиче кључна стопа?

Промена кључне стопе одређује ствари које су нам важне.

Каматне стопе на депозите и депозите за клијенте банака

Прате кључну стопу. Ако порасте, кредити од Централне банке постају скупљи за банке. И подижу камате на кредите. Кључна стопа се смањујеКаматне стопе и структура промета за кредите дате у рубљима - проценти такође падају. Наравно, ово није једини фактор, али ће укупни тренд бити видљив.

Слично се дешаваКаматне стопе и структура промета за депозите (депозите) у рубљима са депозитима. Што су камате на кредите ниже, банке ће нерадо делити део смањене добити са клијентима који код њих депонују новац. И обрнуто: стопе на депозите (укључујући штедне рачуне) расту након кредитних. С том разликом што банке подижу камате на депозите мање вољно него на кредите.

Финансијска активност и цене

Чини се да су камате на депозите и кредите важне за оне који их користе. Али то уопште није случај. За почетак: не само грађани узимају кредите. Ово је првенствено посао. Што су кредити скупљи, производња је скупља и ризичнија. Што су кредити јефтинији, посао се активније развија. Оснивају се нова предузећа. А ниже стопе задуживања грађана изазивају потрошњу. Истовремено, цене могу порасти због повећане потражње. На пример, хипотекарне стопе 2020 значајно се смањила. Након чега је власништво почелоПросечне цене на тржишту станова толико нагло порасла вредност да је неутралисала све предности мањег преплаћивања камата.

У исто време, ниске стопе депозита наводе људе да се запитају да ли је вредно однети новац у банку или размотрити алтернативе са већим приносом. Што би могло бити одлична прилика за компаније или владу да прикупе новац путем обвезница или других берзанских инструмената по нижој каматној стопи него раније.

Али кредити под већом каматом приморавају људе да успоравају и купују са већим опрезом. Због тога је посао принуђен да нуди повољне цене или барем успорити њихов раст у циљу стимулисања купаца. Истовремено, стопе на депозите расту, а људи су спремнији да донесу новац у банку на чување.

Накнаде, казне, новчане казне

Кључна стопа, ау неким случајевима и једнака стопа рефинансирања, користи се за израчунавање важних износа. На пример:

• Накнада за закаснеле плате - од 1/150Закон о раду Руске Федерације, члан 236. Одговорност послодавца за кашњење у исплати зарада и других исплата према запосленом кључна стопа за сваки дан кашњења.
• Закаснеле пореске казне - наплаћују сеПорески закон Руске Федерације, члан 75. Казна као проценат дуга. Величина је једнака 1/300 стопе рефинансирања за физичка лица, за правна лица - 1/300 у првих 30 дана, а затим - 1/150.
• Казна за закашњело плаћање за стамбено -комуналне услуге - 1/300Стамбени закон РФ Члан 155. Плаћање стамбених и комуналних услуга стопе рефинансирања за сваки дан кашњења почев од 31. дана након датума поравнања. Од 91. дана мораћете да платите више - 1/130 стопе рефинансирања.
• Износ прихода од депозита за физичка лица, који се не опорезује. Порез на доходак грађана морате да платите од износа који премашује кључну стопу помножену са милион рубаља.

Сходно томе, укупне цифре могу постати веће или ниже због промена кључне стопе. Узмите у обзир порез на приход од депозита. Мораће да се плати већ 2022. - за 2021. годину. Кључна стопа је 1. јануара била 4,25%. Отуда опорезован није предмет опорезивања 42,5 хиљада рубаља. Од износа који прелази овај показатељ мораћете да платите 13%. Да је кључна стопа 6%, граница би већ била једнака 60 хиљада.

Оно што вреди запамтити

• Кључна стопа је инструмент монетарне политике Централне банке. Његова промена утиче на привреду у целини.
• Каматне стопе комерцијалних банака на кредите и депозите следе кључне стопе. Проценти се смањују након смањења, а расту са повећањем.
• Стопа рефинансирања једнака је кључној стопи. Заједно, они утичу на величину различитих насеља у држави.
• Смањење кључне стопе стимулише развој економије, док га повећање успорава.
• Али на економију не утиче само кључна стопа, па још увек није вредно фокусирати се само на њу.

Наталиа Копилова