Зашто је улагање само у рубље чудно
мисцеланеа / / July 31, 2021
Можете зарадити више ако погледате друге валуте и земље.
Зато што девизни курсеви варирају
Валуте су различите: неке су стабилне, друге нису. Прве обично укључују резервне валуте - оне које се често рачунају у светској економији и које купити централне банке различитих земаља: долар, евро, јен, фунта стерлинга, швајцарски франак и јуана. Насупрот томе, валуте у сиромашним и неразвијеним земљама су нестабилне.
На пример, на вредност валута утиче инфлација - општи раст цена робе или услуга.
Венецуелански боливар је изгубио скоро 3000% своје вредности 2020. године, а долар - 1,36%.
Ако би инвеститор купио акције венецуеланске компаније за боливаре, био би у губитку само због инфлације.
Рубља је по инфлацији ближа долару од боливара - руска валута је током године изгубила 4,9%. Али рубља није баш стабилнаДинамика долара и евра према показатељима трговања рубље и курса / Банка Русије из других разлога: због санкција 2018. године његов курс је пао за 13%. А у последњих десет година овако је готово стално флуктуирало.
Претпоставимо да инвеститор сваког месеца положи исти износ за кишни дан у рубљама и доларима. Он овај новац не улаже нигде, већ једноставно нагомилавати. То ће им инфлација учинити.
Валута у 2011 | Валута 2021 |
100 долара | 119,67 УС $ |
100 рубаља | 185,55 рубаља |
Обоје валуте пао у цени, али је њихова куповна моћ остала другачија. Показује колико се роба и услуга може купити за одређени износ. Рецимо да би 2011. године стотину рубаља било довољно за скоро три килограма хељде, 2021. године - за мање од два.
Али чак и амерички долар губи већу вредност од неких других валута. Годишња инфлација јапанског јена, на пример, износи само 0,56%, а швајцарског франка - минус 0,21%, односно порасла је и цена.
Недостатак стабилности валуте је ниска профитабилност. Свако има ризикКоји ризици вребају у свакој класи имовине? / Зорњача имовине, а што је већа потенцијална добит, већа је вероватноћа губитка. Насупрот томе, низак профит обично значи да је и ризик од губитка новца такође мали.
Инвеститори не воле да преузимају превелики ризик, али не воле ни да зарађују новчиће. Тако су дошли до диверзификације валутаШта је у вашем портфолију? Улога различитих класа имовине / Цхарлес Сцхваб: инвеститори бирају неколико различитих валута у које ће улагати и штите се од флуктуација курса.
Ово има смисла јер на курс стално утичеВалутни ЕТФ -ови / Цхарлес Сцхваб много фактора:
- промена каматних стопа;
- интервенција централних банака у привреди;
- економски догађаји, попут недостатка материјала због повећане потражње;
- ток међународне трговине када контејнерски брод омета Суецки канал и ланци снабдевања су поремећени;
- политичке одлуке;
- међународни сукоби;
- природне катастрофе.
Ако инвеститор је уложен само у једну валуту, тада се неће моћи заштитити од ових ризика. Колико валута изабрати зависи од стратегије, али Ј. П. Саветује Морган, инвестициона банкаЗашто је важна диверзификација валута? / Ј. П. Приватна банка Морган најмање два или три. А заједно са њима - улагања у различите земље и индустрије.
Зато што различите земље имају различите јаке секторе економије
Руско тржиште акција није највеће и најразличитије. У ствари, она се састоји од три сектора економије: енергетског, рударског и финансијског - на њих отпадаИндекс широког тржишта, март 2021. / Московска берза 78% вредности предузећа. То значи да ако инвеститор купује ЕТФ са руским акцијама, улаже у одређене секторе.
Русија није јединствена - економије готово свих земаља искривљене су у различитим правцима. На пример, чак и у разноврсној америчкој економији, више од половине берзе чиниМСЦИ Индекс САД / МСЦИ у три сектора: информациона технологија, здравствена заштита и секундарна роба (аутомобили, одећа, кућни апарати). Слично је и у Кини, само неколико сектораМСЦИ кинески индекс други: роба неопходна, телекомуникационе компаније и финансије.
Овде остаје исти принцип као и код ЕТФ -а: када инвеститор купује фонд са америчким или кинеским компанијама за рубље стиче имовину која није рубаља: корпорације се измирују у доларима или јуана.
Улагања у водеће секторе берзе у суштини су улагања у привреду земље у целини, укључујући националну валуту. На пример, сектор нафте и гаса постепено губиНафта и гас након ЦОВИД-19: Дан рачунања или нова ера могућности? / МцКинсеи & Цомпани инвеститори и профит. Сходно томе, земље чије економије зависе од нафте и гаса губе буџетске приходе, а валуте слабе.Губитак рубље у години коронавируса. Шта следи / РБЦ Инвестментс.
Насупрот томе, сектор информационих технологија рапидно напредујеИзгледи технолошке индустрије за 2021. годину / Делоитте расте: компаније зарађују много новца, привлаче нове купце и инвестиције. Државе у којима је овај сектор јак прикупљају више пореза од компанија, валута јача.
То не значи да би инвеститор требао изабрати једну од најперспективнијих индустрија. Напротив, било би мање ризично разградити сеВодич за почетнике у расподели средстава, диверзификацији и ребалансу / САД Комисија за хартије новац за различита средства која нису међусобно повезана. Због тога се једна неуспешна инвестиција компензује другом, исплативом.
Тешко је претпоставити која ће компанија или врста имовине бити профитабилнија од других. Можете зарадити десетине одсто годишње или изгубити исти износ. Али диверзификовани портфолио ће вероватно остати солидан средњи опсег.
Зато што нису све инвестиције доступне у једној валути
Нека атрактивна средства једноставно се не могу купити за рубље или на руским берзама. За то постоји много разлога: берза је још увек млада; регулатор дели инвеститоре на квалификоване и неквалификоване - само први могу купити акције било које стране компаније, а други имају приступ до неколико стотина страних хартија од вредности. А неке финансијске корпорације сматрају да је неисплативо добијање лиценце ради руских инвеститора.
Због тога нису доступни у зони рубље.Савезни закон од 22. априла 1996. (са изменама и допунама 11. јуна 2021) бр. 39-ФЗ "О тржишту хартија од вредности", члан 51.1:
- Стране акције које нису укључене у С&П 500. На пример, на две највеће америчке берзе, НИСЕ и НАСДАК, тргује се са више од шест хиљада компанија. На московским и петербуршким берзама има око хиљаду и по руских фирми и нешто мање од петсто страних.
- ЕТФ од страних компанија за управљање имовином. Руски инвеститор може купити око 30 фондова којима се тргује на берзи - портфолија инвестиционе имовине коју су формирали професионалци. Хиљаде таквих средстава доступно је на страним тржиштима: инвеститор може флексибилно одабрати портфељ према профитабилности, индустрији, географском положају или валути.
- Еврообвезнице других држава и страних компанија. Домаћи издавачи издају такве хартије од вредности, али данска енергетска компанија Øрстед неће моћи да купи еврообвезнице, на пример, - а инвеститор би могао да зарадиØрстед издаје зелене обвезнице / Øрстед на њих 4,875% годишње у еврима. То је отприлике један и по пут више од стопа на руске еврообвезнице.
- Јединице хеџ фондова или ризичних фондова. Ове компаније имају тенденцију да имају добре приносе. ПросекОво су биле најбоље остварене стратегије хеџ фондова у 2020. години / Институционални инвеститор 17,49% годишње у доларима је нешто више од уобичајеног берзанског индекса.
- Учешће у ИПО страних компанија. Ако фирма одлучи да изађе на берзу и пласира своје акције на страну размена, онда инвеститор без приступа овој берзи неће моћи ништа купити. И, на пример, неће улагати у акције Фацебоока 2012. по цени од 38 долара. У јуну 2021. године коштали су 336 долара: то је профит од 784%.
Међутим, све ове опције улагања нису доступне свима: има смисла отворити рачун код страног брокера са капиталом од 10.000 долара, у противном ће све профитабилности појести провизије.Структура цена посредничке комисије / Интерактивни брокери. Осим тога, улагања у иностранству нису изузета од пореза, које ћете морати сами израчунати и платити.
С друге стране, међународни лидери у индустрији су боље развијени и скупљиЈ. Р. Ким. Индустри Леадер Премиум / Европски часопис за мултидисциплинарне студије стајати. На пример, америчке технолошке компаније Мицрософт, Фацебоок или Салесфорце порасле су за стотине процената и донеле су много новца за своје инвеститоре. Чак је и светски непознати кинески произвођач аутомобила Цхонгкинг поскупеоЦена акција Цхонгкинг Сокон Индустри Гроуп, 601.127 УСД / ТрадингВиев за 650% за годину дана.
Предузећа из различитих земаља и индустрија нису толико међусобно повезана као у једној земљи, а још више у индустрији. Ако инвеститор жели да расподељује ризике и зарађује, потребно му јеА. Илманен. Очекивани приноси: Водич за инвеститоре за убирање тржишних награда разне прилоге.
Могућа алтернатива страној активи су глобални рачуни депозитара, који су доступни на руским берзама. То су потврде које потврђују власништво над хартијама од вредности којима се тргује у иностранству.
Ево како да диверзификујете своја улагања према валути
Обичан руски инвеститор има неколико опција:
- Купујте валуту у банци или на берзи - готово све финансијске институције пружају клијентима такву прилику. Очигледан недостатак: новац ће бити извучен из економије, а новца више неће бити. Највероватније ће инвеститор чак и мало изгубити на вредности због инфлације.
- Купите ЕТФ који садржи акције страних компанија.
- Инвестирајте у иностране компаније С&П 500. Доступне су на московској и петербуршкој берзи.
- Инвестирајте у акције руских извозних компанија. Они су регистровани и њима се тргује на руским берзама, али зарађују у страним валутама и нису толико подложни флуктуацијама курса рубље.
Оно што вреди запамтити
- Инфлација и флуктуације курса утичу на валуте на различите начине. Рубља је за десет година изгубила половину вредности, долар је изгубио неколико одсто.
- Велике земље имају специјализацију у одређеним секторима привреде. Инвеститор који улаже у лидере на тржишту у различитим валутама зарађује више од инвеститора који подржава само једну земљу.
- Диверзификован портфолио инвестиција избегава проблеме одређене валуте, компаније или земље.
- Неке исплативе опције улагања нису доступне у рубљама и у Русији. Такве опције пружају страни посредници, али је потребан почетни капитал.
Прочитајте такође🧐
- 12 најбољих бесплатних услуга и онлине курсева који ће вас научити како да инвестирате
- Шта су ЕСГ инвестиције и зашто су важне
- Шта су заједнички фондови и како на њима зарадити