Шта је медвеђе тржиште и како не изгубити новац
мисцеланеа / / November 19, 2021
Чак иу временима кризе, можете зарадити новац.
Шта је "медвеђе тржиште"
Ово је период када цене имовине падају дуго времена. Није случајно што се у називу помињу медведи: током напада, ове животиње оборе жртву и растргну је. Изгледа да постоје инвеститори који зарађују на паду цена.
Не постоји јасна дефиниција за колико имовина треба да падне у вредности. Обично се говори о "медвеђом тржишту" када цене падну за најмање 20% у односу на најближе врхове, а процес траје дуже од два месеца.
Вредност било које имовине може да се сруши - од акција и обвезница до некретнина и индустријских метала. Понекад падају одређене врсте имовине или чак одређене хартије од вредности, а ово је такође „медвеђе тржиште“, али само у одређеној индустрији или земљи.
Медвеђе тржиште се разликује од „корекције”, односно краткорочног пада вредности имовине, по свом трајању: у просеку се наставља.Тржишта бикова и медведа - историјски трендови и утицај на портфолио / Инвесцо око годину дана, али понекад и дуже.
Нажалост, кризе су неизбежан део економског циклуса, као и раст током „
биковска пијаца». Немогуће је издвојити универзални разлог за оно што се дешава. То могу бити тржишни „мехурићи“, политички и војни проблеми, успоравање привредног раста и тако даље. Пад обично погоршавају сами инвеститори, који прво до последњег верују у успех, а онда почињу да паниче. Као резултат, имовина се продаје, волатилност скаче и цене падају.Тако је дошла Велика депресијаСлом берзе 1929. / Историја Федералних резерви након „мјехура маргине“, када су инвеститори радије позајмљивали него улагали свој новац. И десила се финансијска криза 2008Историја приписује колапс Лехман Бротхерса за финансијску кризу 2008. године. Ево зашто је та прича погрешна / Тхе Броокингс Институтион због кашњења хипотека.
Шта се дешава пре и током медвеђег тржишта
Обично су медведја тржишта подељена у три фазе: почетак, раст и крај.
Паду увек претходи време раста - "биковско тржиште". Али једног дана, брзина економског развоја и очекивања инвеститора се не спајају. Средства су много скупља од њихове фер цене, на пример, компаније могу проценити на 100–150 годишњих профита са замишљеном стопом не већом од 30. Истовремено, реална ситуација се погоршава и фирмама постаје теже зарадити и улажу у развој.
А онда се деси неки непријатан догађај, као што је технички дефаулт Лехман Бротхерса, и тржиште се сруши. Онда долазиШта је митинг? / Институт за корпоративне финансије митинга. Ово је обмањујући период: цене имовине скачу горе-доле, понекад чак и стално расту много дана и недеља заредом. Због велике волатилности, нејасно је да ли је тржиште достигло дно и сада се опоравља или је права криза тек пред нама.
На крају медвеђег тржишта, скокови цена се смирују. Имовина полако, постојано и тужно опада. Овако велика економска криза може трајати месецима или чак годинама. Међутим, предузећа се постепено опорављају, људи поново почињу да купују робу, а инвеститори почињу да улажу у имовину која је појефтинила. ДолазимПроцедура за упознавање пословног циклуса: Често постављана питања / Национални биро за економска истраживања ново тржиште бикова.
Како се инвеститор може заштитити од медвеђег тржишта
Веома је тешко предвидети кризу великих размера, као и одмах утврдити разлику између мале корекције и дугог пада. Економисти и финансијски аналитичари покушавају да мере множитељипроучавати податке индустрије, индексе волатилности и расположење инвеститора. И иако се понекад прогнозе специјалиста испостави да су тачне, много је лакше осигурати унапред.
Диверзификујте свој портфолио
Ако се капитал подели на различита средства, онда пад цене неће бити тако болан. Не могу све акције, обвезнице, готовина, некретнине, злато и биткоини пасти у исто време и много. Инвеститор са широким диверсификован портфељ ће изгубити мање од свог колеге, који је уложен само у технологију или компаније за нафту и гас.
Диверсификација вас неће спасити од губитака у кризи великих размера. Али боље је изгубити 25% него 40-50% на појединачним ризичним инвестицијама.
Дакле, 2008. године на берзи се срушило готово све. Али се показао разноврсни портфолио који комбинује широк спектар класа имовинеВодич кроз тржишта - 2021, стр. 61 / Ј. П.Морган Ассет Манагемент сами су много бољи од већине појединачних позиција.
Класа имовине | Јесен, 2008 |
Средњорочне обвезнице | 5,2% |
Готовина / Трезорски записи | 1,8% |
Разноврсни портфолио | −25,4% |
Обвезнице са високим приносом | −26,9% |
Акције са малим капиталом | −33,8% |
Роба | −35,6% |
Залихе великих капа | −37% |
Средства за некретнине | −37,7% |
Развијено тржиште акција | −43,1% |
Акције тржишта у развоју | −53,2% |
Чување обвезница и имовине изван "одбрамбених" сектора
Најчешће, током криза, цене ризичне активе падају, док обвезнице државе са стабилним буџетом или велике поуздане компаније задржавају своју вредност. Стога, са могућим приближавањем економске кризе, има смисла купити више обвезница.
Вреди пажљивије погледати и акције компанија из „одбрамбених” сектора. Фирме из сличних индустрија или не губе новац током кризе, или чак зарађују више. Можете обратити пажњу, на пример, на робу широке потрошње (ПепсиЦо, Валмарт, Магнит), телекомуникације (Гоогле, Ростелецом), здравство (Пфизер, УнитедХеалтх), комунална предузећа (Цонсолидатед Едисон, РусХидро) и неке индустријске компаније (Полиус, ЕкконМобил).
Имајте слободан новац
Никада не шкоди да део свог портфеља држите у готовини, односно да имате новац који ни у шта није уложен на брокерском рачуну. Или барем краткорочне обвезнице: лако их је продати у било ком тренутку, а доносе мало новца. Инвеститор са слободним новцем моћи ће да прилагоди сопствени портфолио у било ком тренутку, па чак и да купи обећавајуће средства су јефтина.
Како би се инвеститор требао понашати током медвјеђег тржишта
Ако је криза већ стигла, треба да се понашате мудро.
Немојте паничарити или распродати имовину
„Медведје тржиште“ не траје вечно, једног дана ће привреда поново почети да расте и имовина ће повратити вредност. Зато је боље да се не одвајате од добрих инвестиција у бесцење.
Губици на графиконима и у брокерским апликацијама су „папирни“, а не стварни. Губици ће постати стварни тек када инвеститор прода хартије од вредности и на рачуну види мање новца него што је уложио. Пре тога, губици, у ствари, не постоје.
Штавише, распродаја може повући тржиште надоле на дуже време. На пример, током кризе 2008. индекси су достиглиДов Јонес Индустриал Авераге, 1. фебруар 2008. - 10. март 2009. / Иахоо Финанце минимум је био тек 9. марта 2009. године, више од годину дана након почетка рецесије. Зато немојте понављати за другим стидљивим инвеститорима и журити да продате имовину.
Не играј се са шортсом
Краткорочни послови, шпекулације ценама, пад цена на тржишту - поље рада професионалаца трговци. Они знају где да траже, чиме да тргују и како да реагују у делићу секунде. Приватни инвеститор ретко има времена и енергије за тако нешто. То значи да ће бити веома тешко победити трговца.
Нарочито - на пољу трговања маргинама, када је стопа на пад неких акција и кредити на ово од брокера. Чак ни трговци нису увек способни за тако ризичну стратегију, али прети озбиљним задуживањем.
Остале шпекулације о скоковима цена током кризе такође су опасан начин да се заради. Ако заиста желите, боље је да истакнете део портфеља који вам не смета да изгубите. У оваквој ситуацији, већа је вероватноћа да ћете играти у казину него да направите било какву сигурну инвестицију.
Претварајте се да постоји распродаја
Додатни профити на тржишту медведа су сасвим могући, само треба пажљиво одабрати инвестиције. Поготово ако инвеститор знаоно што жели, види компаније које обећавају и очекује профит не данас, већ у будућности. Онда је свака медвеђа пијаца поклон. Ово је шанса за улагање у добре компаније по нижој цени. Није случајно што је Ворен Бафет саветовао: „Бојте се када је тржиште похлепно, и будите похлепни када је тржиште уплашено“.
Рецимо да инвеститор верује у успех Гаспрома, али од децембра 2019. акције компаније су пропале - до јула 2020. ће изгубитиДинамика цене акција Газпрома, $ ГАЗП. 1. децембар 2019. - 1. август 2020. / Иахоо Финанце 24,4%. Само нешто више од годину дана касније, компанија је изашла криза и много је скупљи. Оба начина – инвестирати у 2019. и 2020. – су исплативи, али разлика је огромна.
Набавна цена, рубље | Продајна цена, рубље | Профит, камата | |
децембар 2019 | 260,1 | 358,4 | 37,8 |
јул 2020 | 195,4 | 83,4 |
У овом случају није потребно чекати само дно "медвеђег тржишта". Ипак, нико не зна када ће се то догодити: за акције Гаспрома, на пример, доња граница је била октобар 2020. године, тада би инвестиција донела чак 109,3%.
Боље је не погађати, већ одабрати стратегију усредњавања. Суштина је само купити средства - сваког месеца, квартала, шест месеци или године. Инвестирајте у компаније које инвеститор сматра одговарајућим за своје потребе, без обзира на цену. Није исплативо као погађање дна и врха цене, али је реалније.
Шта вреди запамтити
- "Медвјеђе тржиште" - време када имовина нагло пада у цени за 20% или више. Таква криза може да утиче на сваку инвестицију, од акција до биткоина, и у просеку траје око годину дана.
- Инвеститори не треба да се плаше медвеђег тржишта, то је природни део привредног циклуса. Након дугог раста, рецесија је неизбежна.
- Нико не зна када ће почети следећа криза. Али можете се припремити: диверсификујте свој инвестициони портфолио, купите додатне акције предузећа из „заштитних” сектора и ставите бесплатан новац на брокерски рачун.
- Током медведјег тржишта, главна ствар је да не паничите и не дате сву своју имовину у бесцење. Боље се смирити и замислити да је около распродаја са огромним попустима.
Прочитајте такође🐻💰💶
- 12 најбољих бесплатних услуга и онлајн курсева који ће вас научити како да инвестирате
- Управљање поверењем: како инвестирати и не губити време и труд
- 5 начина да уштедите на провизији брокера ако сте инвеститор почетник
- Да ли је вредно почети инвестирати током пандемије и кризе
- Како одабрати брокера за почетак трговања на берзи